لقد استثمرت 200 دولار شهريًا في S&P 500 لمدة 10 سنوات — وإليكم ما حدث بالفعل

في يناير 2016، بدأت تجربة فكرية: ماذا لو استثمرت 200 دولار شهريًا في S&P 500 على مدى السنوات العشر الماضية، بغض النظر عن السبب؟ لا توقيت السوق. لا بيع في حوادث. لا استراتيجيات التبديل. فقط 200 دولار شهرياً، كل شهر، لشراء قطعة من أكبر 500 شركة في أمريكا.

النتائج أذهلتني. من خلال تعطل فيروس كورونا، وعمليات بيع التكنولوجيا، والسوق الهابطة لعام 2022، وارتفاع التضخم، ودورات أسعار الفائدة - تحول الاستثمار الثابت بقيمة 200 دولار شهريًا في VOO إلى شيء رائع. هذا هو التحليل التاريخي الحقيقي.

ما هو متوسط ​​تكلفة الدولار؟

متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA) هو ممارسة استثمار مبلغ ثابت بالدولار على فترات منتظمة - أسبوعيًا أو كل أسبوعين أو شهريًا - بغض النظر عن ظروف السوق. وبدلاً من محاولة تحديد "اللحظة المثالية" للاستثمار، تزيل DCA القرار بالكامل. أنت تستثمر $X في الموعد المحدد، في كل مرة، سواء كان السوق صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا.

الرياضيات وراء سبب نجاح ذلك: عندما تكون الأسعار أقل، فإن مبلغك الثابت بالدولار يشتري المزيد من الأسهم. عندما تكون الأسعار أعلى، فإنه يشتري عدد أقل من الأسهم. مع مرور الوقت، تقوم تلقائيًا بتجميع المزيد من الأسهم بأسعار منخفضة مقارنة بأسعار مرتفعة - مما يقلل متوسط ​​تكلفة السهم الخاص بك إلى أقل من المتوسط ​​الحسابي للسوق. هذه هي ميزة DCA.

DCA مقابل المبلغ المقطوع: ما تظهره الأبحاث

وجدت دراسة Vanguard التي تم الاستشهاد بها على نطاق واسع أن استثمار المبلغ الإجمالي يتفوق على DCA بحوالي 68٪ من الوقت خلال فترة مقارنة مدتها 12 شهرًا. وهذا أمر منطقي من الناحية الرياضية: ترتفع الأسواق في كثير من الأحيان أكثر من انخفاضها، وبالتالي فإن استثمار كل شيء على الفور يجذب المزيد من الوقت الصعودي. ومع ذلك، تفوز DCA في 32% من الفترات التي تنخفض فيها الأسواق - والأهم من ذلك، أن معظم المستثمرين العاديين ليس لديهم مبلغ مقطوع. DCA هي الإستراتيجية الواقعية للأشخاص الذين يقومون ببناء الثروة من الدخل المستمر.

التحليل التاريخي لمدة 10 سنوات: 200 دولار شهريًا في VOO (2016-2025)

دعونا نتفحص بالضبط ما حدث لشخص استثمر 200 دولار شهريًا في VOO (Vanguard S&P 500 ETF) من يناير 2016 حتى ديسمبر 2025.

المال في

200 دولار شهريًا × 120 شهرًا = تم المساهمة بمبلغ إجمالي قدره 24000 دولار

أحداث السوق على طول الطريق

• 2016: تقلبات الانتخابات، أنهى السوق +12%
• 2018: عمليات البيع في الربع الرابع (-20%)، أنهى السوق بنسبة -4% لهذا العام
• 2020: انهيار كوفيد (-34% في 6 أسابيع)، ثم التعافي الكامل و+18% لهذا العام
• 2022: السوق الهابطة (-19.4%)، أسوأ عام منذ عام 2008
• 2023-2025: الانتعاش والسوق الصاعدة

النتيجة

كان من الممكن أن يرتفع مبلغ 24000 دولار أمريكي الذي تم استثماره باستمرار من خلال كل ما سبق إلى ما يقرب من 52000 دولار - 58000 دولار بحلول نهاية عام 2025، اعتمادًا على توقيت المساهمة المحدد. وهذا هو عودة تقريبا 115-140% على استراتيجية لا تتطلب أي توقيت للسوق، أو أي بحث، وحوالي 5 دقائق شهريًا للتنفيذ.

القوة العظمى لـ DCA: شراء المزيد عندما تنخفض الأسعار

هذه هي الحقيقة غير البديهية حول DCA خلال الأسواق الهابطة: إن تراجعات السوق مفيدة في الواقع لمستثمري DCA الذين لا يزالون في مرحلة التراكم (أي ما زالوا يعملون ويضيفون الأموال بانتظام). عندما انخفض سعر VOO بنسبة 34% في مارس 2020، اشترى مبلغ 200 دولار في ذلك الشهر أسهمًا أكثر بنسبة 35% عن الشهر السابق. هذه الأسهم الإضافية، التي تم شراؤها بسعر مخفض، تضاعفت طوال فترة التعافي وما بعدها.

وهذا هو السبب الذي يجعل مستثمري DCA ذوي الخبرة يشعرون بالهدوء أثناء انخفاض السوق - فهم يحصلون على خصم على الثروة المستقبلية.

إعداد إستراتيجية DCA بمبلغ 200 دولار شهريًا

الإعداد بسيط - الالتزام هو الذي يتطلب الانضباط:

1. اختر استثمارك: VOO أو VTI أو Target Date Fund هي الأكثر الموصى بها للمبتدئين في DCA
2. اختر الفاصل الزمني الخاص بك: شهريًا هو الأكثر شيوعًا؛ كل أسبوعين (بما يتماشى مع الراتب) يعمل بشكل جيد
3. قم بإعداد الاستثمار المتكرر التلقائي: تسمح معظم شركات الوساطة بذلك. منصات مثل Traderise اجعل الاستثمارات المتكررة في الأسهم الكسرية بسيطة وخالية من الرسوم
4. لا تتحقق من الأمر بقلق شديد: تسجيلات الوصول الشهرية كافية. المراقبة اليومية تؤدي إلى اتخاذ القرارات العاطفية
5. زيادة المساهمات عندما ينمو الدخل: كل زيادة يجب أن تؤدي إلى زيادة مبلغ DCA

سيناريوهات DCA المختلفة: كيف تبدو 50 دولارًا و100 دولار و500 دولار شهريًا

50 دولارًا شهريًا لمدة 30 عامًا بمتوسط ​​عائد 7%

• إجمالي المساهمة: 18,000 دولار
• قيمة المحفظة في السنة 30: ~ 60,600 دولار
• مكاسب الاستثمار: ~ 42,600 دولار (يتم الحصول عليها من خلال عدم القيام بأي شيء سوى الاستمرار)

200 دولار شهريًا لمدة 30 عامًا

• إجمالي المساهمة: 72,000 دولار
• قيمة المحفظة: ~242,000 دولار
• مكاسب الاستثمار: ~ 170.000 دولار

500 دولار شهريًا لمدة 30 عامًا

• إجمالي المساهمة: 180,000 دولار
• قيمة المحفظة: ~ 606,000 دولار
• مكاسب الاستثمار: ~ 426000 دولار

النمو ليس خطيًا - فهو يتسارع بشكل كبير في السنوات 20-30 مع بدء التفاقم. معظم الثروة في استراتيجية DCA لمدة 30 عامًا يتم بناؤها في السنوات العشر الأخيرة. هذا هو السبب في أن البدء مبكرًا، حتى بكميات صغيرة، له أهمية كبيرة: فأنت تشتري وقتًا للتركيب حتى يعمل سحره Traderise أو أي منصة استثمارية.

أخطاء DCA الشائعة التي يجب تجنبها

• وقف المساهمات أثناء فترات الركود: هذا هو بالضبط إلى الوراء. الأسواق المنخفضة هي عندما تكون DCA أكثر فائدة.
• تبديل الاستثمارات بشكل متكرر: تعمل DCA بشكل أفضل مع المراكز الثابتة طويلة الأمد في صناديق المؤشرات الواسعة. يؤدي التبديل في كثير من الأحيان إلى إنشاء تكاليف معاملات غير ضرورية وتعطيل التأثير المضاعف.
• في انتظار نقطة دخول "أفضل": الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق، وفقًا لكل دراسة طويلة المدى تقريبًا. "سأنتظر حتى ما بعد الانتخابات" / "سأنتظر حتى تنخفض الأسعار" - كل شهر تنتظره يكلف وقتًا يضاعف.
• نسيان زيادة المساهمات: إذا زاد دخلك بنسبة 20% على مدى 3 سنوات، فيجب أن يعكس مبلغ DCA الخاص بك ذلك. كثير من الناس يضعونها ثم ينسونها، وهذا أمر رائع لتحقيق الاتساق، ولكن مساهماتك يجب أن تنمو مع قدرتك على الادخار.